海外FXの強制ロスカット水準について解説｜証拠金維持率やレバレッジとの関係、ロスカットされにくい業者を比較・ランキング

kaigaifx-lab — Thu, 13 Jun 2019 04:19:06 +0000

FXにおいて損失を抑えて最低限の資金を残すための仕組みである「強制ロスカット」。トレーダーの意図に関係なく強制的にポジションが決済される、この「強制ロスカット」が実施される基準(ロスカット水準)は各FX業者ごとに差があります。

このロスカット水準は、FXを行う上で比較的重要な要素であり、損失の確定が遅ければ、ギリギリまでポジションを保有でき、反転の機会をうかがえる一方、ロスカット水準が高いと、それだけポジションが決済される確率が必然と高くなります。つまり強制ロスカット水準が低ければ低いほど、損失の確定も遅く負けにくくなるというわけですね。

そんなロスカット水準ですが、国内FXでは証拠金維持率100%ということが多いのに比べ、海外FXでは証拠金維持率0%〜50%と低く抑えられています。そこで今回は、海外FXの強制ロスカットの基礎知識や流れ、ロスカットという基準で考えた場合のおすすめの海外FX業者について、詳しく解説していきたいと思います。

強制ロスカットについての基礎知識
主要海外FX業者のロスカット水準＆レバレッジ比較
- ロスカット水準とレバレッジの関係
- 主要海外FX業者ロスカット水準と最大レバレッジ比較表
ロスカット水準を軸に考えた場合のおすすめ海外FX業者
まとめ

強制ロスカットについての基礎知識

冒頭でも説明したように、FXには「強制ロスカット」という、トレーダーの資金を最低限守るための仕組みがあります。通常、ストップロス注文はトレーダーが行いますが、強制ロスカットは含み損が一定以上になった場合に、FX業者がトレーダーの意図とは関係なく実行する損切りのことですね。

ロスカットは強制的なポジションの決済ですので、このロスカット水準は保有ポジションの明暗を分ける重要なポイント。強制ロスカット水準が低ければ、それだけ負けにくいと考えることもできます。

そんな強制ロスカットですが、証拠金維持率をもとに実行されますので、この辺りをまずは詳しく解説していきたいと思います。

必要証拠金と有効証拠金の違い

証拠金には必要証拠金を有効証拠金があります。このうち必要証拠金とは、エントリーをする際に最低限必要な証拠金のことですね。必要証拠金は注文時の価格×Lot数÷口座のレバレッジサイズで計算することができます。

例）ドル円100円で1万通貨エントリーの場合

国内FX業者A　レバレッジ25倍

必要証拠金　100円×1万通貨÷25＝4万円

海外FX業者B　レバレッジ500倍

必要証拠金　100円×1万通貨÷500＝2000円

このようにレバレッジが異なれば、同じポジション量を保有した場合でも必要証拠金は異なります。レバレッジが高ければ高いほど必要証拠金は少なくなり、資金を効率的に活用できるということがわかりますね。

一方で、有効証拠金とは未確定損益を加味した口座残高のことを指します。そのため、損益が推移するたびに有効証拠金も変動するというわけですね。例えば、口座残高10万円の口座で含み益が5万円の状態であれば、有効証拠金は15万円になり、新規のポジションは有効証拠金の範囲内で注文できます。(未確定損益のため、含み益が減少してしまうと証拠金維持率も急激に下がる点は注意が必要)

MT4の口座取引画面では以下のような表示がされています。

有効証拠金や証拠金維持率は自動で計算されます。そしてこの画面の②証拠金維持率が、強制ロスカット水準と深い関係がある数値になります。

証拠金維持率＝強制ロスカットが実行される基準値

証拠金維持率とは、「有効証拠金÷必要証拠金×100」で求められる数値のこと。保有ポジションに対して、どれぐらい口座に余裕があるのかを数値化したものです。そして、この証拠金維持率がどれくらい低くなると強制ロスカットが実施されるかが、ロスカット水準になります。

このロスカット水準は、国内FXの多くが100%を設定しており、海外FXでは各業者ごとに0%〜50%まで様々。ロスカット水準が低いほど強制ロスカットになる確率は低くなり、ギリギリまで粘ることができますので、限られた資金で運用しているトレーダーは、できるだけ強制ロスカット水準が低い海外FX業者を選択すべきと言えますね。

画像　強制ロスカット水準50％と20％のFX業者比較

例）強制ロスカット水準が20％のFX業者Aと、強制ロスカット水準が50％のFX業者Bの比較

重要経済指標が発表された直後、価格が急激に下落。その際に証拠金維持率が45％まで下落し、その後急回復しました。

50％が強制ロスカット水準のB業者では、証拠金維持率が50％を下回ったため強制ロスカットとなりましたが、20％のA業者では、強制ロスカットとはならずに、ポジションを保有でき、結果的に利益を残すことができました。

上記はあくまでも一例ですが、強制ロスカット水準が低ければ、一時的な価格の変動が起こってもポジションを保有し続けることができ、結果的に負ける可能性が低く利益を出しやすくなります。

強制ロスカットまでの流れ

強制ロスカットは突然執行されるわけではなく、多くの場合で「マージンコール」と呼ばれるものがFX業者から届くようになっています。マージンコールとは、「あと少し含み損が増えたら強制ロスカットが実行されます。注意してください。」というFX業者からの警告ですね。

マージンコールの後、証拠金維持率がFX業者の基準以下になると、実際に強制ロスカットが実行され、ポジションが強制決済されるという流れになります。

画像：強制ロスカットまでの流れ

主要海外FX業者のロスカット水準＆レバレッジ比較

ロスカット水準とレバレッジの関係

証拠金の部分でも説明したように、強制ロスカット水準とレバレッジは、非常に深い関係があります。これは強制ロスカット水準が証拠金維持率をもとに設定されており、レバレッジによってこの証拠金維持率を計算するための必要証拠金が大きく変わるためですね。

これらをまとめると以下のような関係になります。

保有Lot数が大きいほど証拠金維持率は低くなる
同じLot数を保有する場合、口座の最大レバレッジが大きいほど、証拠金維持率は高くなる
強制ロスカット水準が低いほど、損失が確定しにくくなる

つまりロスカット水準が低く、かつレバレッジが大きい業者ほど、許容できる損失額が大きい＝負けにくい業者と言えます。

主要海外FX業者ロスカット水準と最大レバレッジ比較表

下記の表に、主要海外FX業者の強制ロスカット水準と最大レバレッジをまとめてみました。

海外FX業者	強制ロスカット水準	最大レバレッジ
XM	証拠金維持率20％以下	最大888倍
FBS	証拠金維持率20％以下	最大3000倍
iForex	証拠金維持率0％	最大400倍
GemForex	証拠金維持率20％以下	最大1000倍
TitanFX	証拠金維持率20％以下	最大500倍
Axiory	証拠金維持率20％	最大400倍
Tradeview	証拠金維持率100％	最大200倍